隨著夢工廠正式發布收購要約,世界媒體的目光紛紛轉移,全部投向遠東這座城市。
“史上最佳收購時機!”
《南華早報》刊登了這樣一個頭條。
這間英文報紙已經被納入新聞集團的版圖,自然是替夢工廠公關,社論分析了夢工廠收購怡和策略的所謂‘背后深意’,
“放在任何時間,夢工廠都不具備收購怡和諸多公司的可能性,即使未來夢工廠規模繼續擴大,因為怡和董事會已經決定遠離香江,據怡和內部人士透露,他們很快就要從港交所摘牌,一旦他們完成撤資,誰也無法在資本市場奈何他們。
股災爆發后,隨著怡和股價的不斷下挫,弱點被無限放大,給了外公司入主的可乘之機,夢工廠顯然不愿意錯失這個機會,此次他們大軍壓境,對于凱瑟克家族來說無疑是雪上加霜,但對怡和諸多港資上市公司的全體小股東卻存在驚人利好,廣大投資者的利益不會因為股災而減少,未來也不會因為凱瑟克家族的撤離而受損絲毫。”
翻來覆去就是一個意思,夢工廠的收購行為不是一次短期投機,而是為了保持港資最悠久企業在香江的持續發展與繁榮,同時維護小股東的利益。
宣傳陣地主要在香江,爭取精英階層的支持。
熊貓臺與tvb也同時啟動宣傳攻勢,港媒已經統一口徑,即使夢工廠是以狙擊形式收購怡和,但不會有任何港人講一句壞話。
外海媒體又是怎么評價這起交易呢?
基本都是在商言商,陳維云拉上新聞集團、迪奧公司、希爾頓基金,而不是香江的華人財團,這導致怡和收購變成跨國公司的兼并交易,不存在地區性的民淬主義成分。
幾年前包玉港收購九龍倉、李嘉成收購港燈,各種花邊新聞炒上天,像是什么‘華資打了翻身仗’、‘李嘉成是民族英雄’、‘大陸提供秘密資金’,若非怡和系債務纏身,他們是主動尋找買家前來收購,早就向港府法院申請,終止交易了。
類似怡和策略這種巨頭級別的公司,如果是放在美國地區,隨便一個禁令就能導致所有偷窺者偃旗息鼓,幸好它仍在香江,暫時還沒有撤離,陳維云已經把各方勢力都公關了一個遍,他只需要展開資本市場的較量就可以了。
“難測的勝負走向!”
這是《亞洲華爾街日報》的頭條,陳維云已經連續三天登上這家報紙的頭版,而且獨占一個版面,他們分析道:
“根據港交所提供的要約文件,夢工廠、新聞集團、希爾頓基金、迪奧公司、華邦投資聯合持有怡和策略5.69的股權,要約達成條件是收足50.1的股權,他們必須爭取到44.41的小股東賣出股票,才算取得成功。
因為股災的緣故,怡和策略的市值跌至157億港幣,夢工廠的要約價提價5,為此夢工廠系需要提供至少73.3億港幣的要約金,而這僅僅是收購的最低價格!
怡和策略是一間戰略控股公司,旗下持有怡和控股13.21、置地38.41、牛奶公司34.67、文華東方國際30.44,假如這四間公司的股價同時上漲一個百分點,夢工廠需要加價2.6億。
拿過去類似怡和策略這種大型公司的要約收購案對比,股價的平均漲幅逼近100,夢工廠想成功完成收購,需要投入的資金量大約是200億到300億港幣之間,這個數字并沒有把股災造成的股票貶值計算在內。”
《亞洲華爾街日報》不是盲目分析,他們是作了大量收購案的調研,然后做出了這些推斷,
“當然夢工廠不會被資金困住,他們在股災前的融資足夠應付這次收購,但挑戰出在怡和集團的董事會上,假如他們真有撤離香江市場的戰略,那么全球最頂級的反收購戰集團都將云集香江,充當他們的白武士,屆時夢工廠很有可能面臨圍剿的風險!”
這個編輯很有意思,末尾又發了一段個人調侃,特別加粗了文字:
“陳維云先生尋找的盟友實在讓我不敢恭維,為什么要把一個只知道花天酒地的豪門公子拉進隊伍里呢?哦上帝,小心他喝醉酒后大鬧香江,伙伴們在前線沖鋒陷陣,還要返回后院給他收拾爛攤子。”
“謝特!這是在諷刺我媽?”巴倫.希爾頓看到這篇文章時,剛剛灌到嘴里的紅酒直接噴了出來,
“你們這幫尖酸刻薄的土鱉,奮斗一輩子也沒錢想花天酒地。”
要約收購后的一周內,各路媒體的財經專家、商業并購名人、跨國集團領導粉墨登場,針對夢工廠與怡和各抒己見,全在熱火朝天的議論收購戰的最終走向。
但是核心的當事人雙方,陳維云與凱瑟克家族都顯得極為平靜,除了發布一份要約公告后,便再沒有在公開場合露過面。
這只是暴風雨前的短暫寧靜。
隨著怡和集團的反收購政策出臺,這場‘股壇戰爭’就會正式打響。
12月7號。
夢工廠總部大廈的會議室里,霍見寧正向陳維云匯報近一周內的要約情況:
“要約發出后,怡策的股價上漲10,已經超過我們的要約價,小股東們都在觀望,暫時沒有人接受要約,上周我們針對置地公司的股票進行打壓,迫使怡策股價又跌了回去,周五那天有幾位股東拋售離場,將他們持有的0.2怡策股份賣給了我們。”
陳維云團隊持有怡和系所有五大上市公司的股票,其中置地的股票數量最多,高達三成半,隨時準備砸盤、回購、再砸盤,這期間他們會蒙受巨額損失。
“我們共集結資金三百億港幣,夢工廠的出資比例是30,其余富豪聯合出資70。”
霍見寧專門主持收購,手上的要約金加上備用金大約有兩百億,其余一百億在包玉港與郭得勝手上,富豪們組建有運營中心,管控怡和五支股票的漲跌,雙方的業務分開運作,但財務是統一的,這是為了方便收購完成后共享紅利,他們會按照出資比例瓜分最終的勝利成果。
當然協議中有一個額外條款,如果在收購的關鍵期,陳維云不得不更改要約內容,采用換股方式爭取怡策股東,那么陳維云的個人利益要增加。
“目前有多少海外投資商與怡和接觸?”這是陳維云最關心的問題。
“這件事是李嘉成在負責,他給了我一份詳細報告。”霍見寧介紹說:“熱情最高的金團有兩家,一是沙特的聯合銀行,二是東洋的三菱銀行,他們愿意給怡和的反收購提供信貸支持。”
雖然香江富豪隱于幕后,但作用是相當大的,他們的人脈無孔不入,搞定了本埠的所有銀行,包括匯豐、美國花旗、倫敦渣打,只要這些銀行敢介入收購,他們會取消與這些銀行的業務往來。
其實怡和的商業人脈也很廣,可是目前是股災過后的恢復期,債務積累不知有多少,包括倫敦、紐約、亞太的大銀行都在縮減信貸,即使他們想參與,但是心有余而力不足,所以怡和選擇了沙特聯合銀行與東洋三菱銀行,這兩間財團沒有被股災波及太狠,不過提供的資金并不算特別多。
怡和的真正白武士仍舊是那一批擅長杠桿收購聞名的投機集團,他們的財政來源集中在垃圾債券上,可以在短期內撬動幾十倍的資金量,當然目前還沒有真正浮出水面。
陳維云團隊估計,等到要約期的第一個月即將結束時,他們的真正對手才會登場,因為對手們融資需要時間。
所以十二月份期間,局勢不會特別緊張。
陳維云開完會后,下樓去了本港娛樂公司,《力王》已經到了上映時刻,各地的前期宣傳都已經展開,他要把部分時間放在這部電影上。